Notes to the consolidated financial statements | Note 15

         2017 
R’000 		             2016 
R’000 		      
15.  Intangible assets                            
   Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     1 321 143              659 893       
      Cost     2 249 644              1 578 950       
      Accumulated amortisation and impairments     (928 501)             (919 057)      
   Computer software     295 323              263 899       
      Cost     928 996              831 078       
      Accumulated amortisation and impairments     (633 673)             (567 179)      
   Capital work-in-progress     51 244              6 168       
         1 667 710              929 960       
   Movement in intangible assets                            
   Carrying value at beginning of year     929 960              2 093 480       
   Additions     159 421              228 936       
   Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     5 126              41 215       
   Computer software     109 219              163 188       
   Capital work-in-progress     45 076              24 533       
      Expenditure     45 219              66 371       
      Transfers to other categories     (143)             (41 838)      
   Acquisition of businesses     684 799              133 319       
      Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     678 076              132 306       
      Computer software     6 723              638       
      Capital work-in-progress     –              375       
   Disposals     (8 984)             (4 977)      
      Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     (3 050)             (558)      
      Computer software     (5 934)             (3 308)      
      Capital work-in-progress     –              (1 111)      
   Disposal and or unbundling of businesses     (94)             (1 366 171)      
      Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     (8)             (822 150)      
      Computer software     (86)             (479 578)      
      Capital work-in-progress     –              (64 443)      
   Exchange rate adjustments     (2 188)             256 994       
      Patents, trademarks, tradenames and other intangibles     (2 183)             152 771       
      Computer software     (5)             96 646       
      Capital work-in-progress     –              7 577       
   Amortisation – continuing operations (refer note 2)    (95 204)             (106 740)      
   Amortisation – discontinued operations     –              (199 010)      
   Impairment – continuing operations     –              (102 021)      
   Impairment – discontinued operations     –              (3 850)      
   Carrying value at end of year     1 667 710              929 960       
 

Indefinite life intangibles

Included in patents, trademarks, tradenames and other intangibles arising on the acquisition of businesses are multiple indefinite life intangibles totalling R678 million, which relate to Bidvest Commercial Products. Indefinite life intangibles arising on previous acquisitions amounts to R580 million, R285 million relating to Bidvest Commercial Products and R295 million to Bidvest Services. These intangibles were subject to review for impairment, together with the goodwill relating to these cash-generating units (CGUs) (refer note 16). Significant surpluses were identified over the carrying values of the CGUs and thus the directors believe that a reasonable possible change in the multiples would not result in an impairment of the carrying value of these intangibles. The valuation method used is considered a level 3 type valuation in accordance with IFRS 13 Fair Value Measurement.

The amortisation and impairment charges are included in operating expenses in the consolidated income statement.

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